币圈资金盘骗局与传统金融领域中的庞氏骗局几乎如出一辙。

随着公众对区块链领域的关注，各式骗局应运而生，而其中以区块链概念包装、传销方式进行推广的资金盘更是层出不穷。

这类资金盘骗局往往通过上线带下线的方式进行拓展、承诺高收益、管理结构分散、实际控制人信息模糊、涉及范围广、维权困难等特点。

从2018年7月涉案金额高达38亿元的“亚欧币”到如今甚嚣尘上的Plustoken之流，币圈资金盘项目数不甚数。

在很长的一段时间里，圈外人士对区块链多抱有“传销”、“诈骗”等负面印象，而这些资金盘项目对此类印象的形成负有不可推卸的责任。

据财经网查证，币圈资金盘骗局与传统金融领域中的庞氏骗局几乎如出一辙。

Plustoken：币圈余额宝还是币圈高利贷？

“亚洲首个STO交易所”、“多功能跨链去中心化钱包”、“智能狗搬砖”、“平台币”、“币融贷款”、“全球数字货币支付功能”、“区块链游戏”、“算力挖矿”……这些标签几乎可以囊括区块链领域内的所有热点，而据Plustoken官方介绍，Plustoken拥有以上所有标签。

“币王”、“千倍币”、“8个月上涨82倍”等话语吸引着一波又一波的投资者开始投资Plustoken，据Plustoken官网数据显示，2018年8月，Plustoken的会员总数就已突破一百万，而在传销式的推广模式下，这一数量在半年后更是得到了进一步的增长。

据财经网了解，Plustoken主要以社区化模式进行运营，这些社区均由级别较高的会员自行设立，每一个社区内均有数个500人规模的微信群，以德众社区为例，该社区拥有4个500人微信群，据查证，该社区在百度搜索上购买了首页广告位，搜索用户在检索“Plustoken”相关词汇时即可进入该页面，并可通过页面信息添加社区工作人员微信，进而进行Plustoken投资。

除却搜索广告位之外，诸多社区还会在各大网站以及币圈媒体专栏中撰写有关于Plustoken的推广文章，并在推广文章中附上APP下载链接以及邀请码。

从Plustoken的获利模式中可知，该邀请码将直接关系到推荐人的收益。

某Plustoken社区工作人员向财经网透露，Plustoken的月收益在10%左右，如A投资者拉入了下线B，则A还可以获得B总收益的95%，即A每月可以拿到B投资总额的9.5%，该制度可以顺延至十级，即所谓的“十层奖励机制”，但是从第三级开始，A可获得收益调整为投资总额的1%。该机制被Plustoken官网定义为“链接收益”，即通过上线拉下线的模式以增加自己的收入，下线发展的越多，收益则越高。

此外，该社区工作人员还向财经网表示，Plustoken收益以日结算，每日获得的收益实时转入本金账户。也就是说Plustoken的收益计算模式是复利计算模式。

为了增加用户的安全感，智能狗可以“随时提币”。但是，28天内提币比28天后提币高出了4%的手续费。

此前曾有媒体分析表示，上诉规定无非就是让贪心的散户为了省掉4%的手续费将本金放置的更久，而28天如平台还未出现问题且用户可得到持续性分红，用户将对平台产生信任，进而进行更为长期的投资。

财经网以10%的月收益计算可知，撇去从下线提取的提成，投资回报率超过200%。

最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中第二十六条规定：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

而在Plustoken项目中，投资者所获得的收益实为开启“智能狗搬砖”服务后的搬砖收益。其实质为将用户手中的资产出借给平台，由平台通过程序进行搬砖套利从而获利，双方之间的关系可以理解为一种变相的借贷关系。

而在经财经网查证过后发现，Plustoken一直宣称的智能狗搬砖套利模式并不存在实际可操作性。

 

利润何来？

据Plustoken推广文章显示，Plustoken的主要利润来源是利用双向套利法，依靠交易所之间的价格差，进行高买低卖，从而赚取利润。

双向套利

据业内人士计算，基于交易手续费等各项支出，在各国交易所若没有超过15%-20%的利润差的情况下，搬砖套利实操性不大。

而其中最为关键的一点是，如要进行双向套利，在各个交易所之间必须有相应的资金以及账户。Plustoken的智能狗搬砖需要在Plustoken钱包中将ETH等主流币种转换成Plus币，而所有的Plustoken投资者在将手中资金转换为Plustoken之后，均存放在个人的Plustoken钱包之中。

而目前Plustoken并未上线任何交易所，自2018年8月开始，Plustoken一直宣称自有的交易平台正在内测之中，届时推广者表示该交易平台将最迟于2018年9月上线，但是截至目前为止，依旧不能查询到任何有关该交易平台的实质性信息。

而Plustoken的币价则借由每日群内播报的形式进行战线。财经网从某个社区群内获知，目前Plustoken的币价已经涨至66.092美元，据播报信息可知，Plustoken价格几乎从未下跌过。

报价

据Plustoken的推广博客介绍，目前技术团队还在打造一款数字资产取款机，包括比特币、以太坊和plus等，可以随时取钱。稍后会送到Plus Token用户特别集中的地方。但是从2018年中旬推广之初到现在，该数字资产取款机都一直只存在于Plustoken的推广语之中。

而查询多方消息均显示，从项目推出至今，Plustoken始终未上线过任何主流交易所，也并未有任何即将上线交易所的消息流出。因此截至目前为止，Plustoken并无实质流动性。

而据某个Plustoken搬砖套利群里的宣传语表示，Plustoken立志做币圈的微信、支付宝和余额宝。其主要场景为全球数字货币支付功能。

因此真正可用来套利的资金只能是用户用来转换成Plustoken的主流币种。2018年10月，某媒体发表文章表示，当用户开启智能狗之后，该用户用来兑换Plustoken的主流币种将会自动转到个人钱包地址中，而这些地址均未有大额转出记录。

据该媒体判断，Plustoken并未在进行所谓的搬砖套利工作。

据Plustoken推广视频显示，如推广满10层，每层5人，以0.5个BTC的初始资金计算，仅推广收益就可达到390.625个BTC。以BTC 26000元的现价计算，投入13000元即可获得1015.62万元。

在没有明确盈利机制的情况下，用什么支撑起如此高额的回报，不得不引人深思。

而在庞氏骗局中，平台同样也是许以高额回报，也同样没有明确的盈利模式，其中最为典型的就是多次打击却依旧活跃的MMM金融互助平台。

据Plustoken模式分析可知，投资者的主要获利方式为拉下线进而获取下线提成（即链接收益），自有本金所能创造的收入远低于链接收益所带来的收益。

Plustoken一则关于层级解释的说明视频表明，Plustoken账户可分为大户、大咖、大神、创始四个等级，每一级在链接收益之外，还可以获得额外返佣。

据财经网统计，大户可额外获得5%返佣，大咖为10%，大神则为15%，而创始则可获得平台额外给予月度分红+年底分红，除此之外，如果伞下10层开启智能狗的总市值达到20万美金，可拿直推的100%。要成为大户需要直推10人有效并成功开启智能狗；大咖则需要直推超过10人，并有三个大户；大神则需要直推超过10人，其中三个为大咖；而创始则要求名下至少有三个大神。

据知情人士爆料称，创始一年的分红不低于150万美金。

德众社区的推广人士向财经网表示，只要加入了Plustoken会员（即购买Plustoken）行列，社区将会免费培训会员如何进行推广。

该推广人士表示，初期推广应将身边的家人朋友作为首选。

据国家相关部门对“传销”的定义可知，传销是指组织者发展人员，通过发展人员或者要求被发展人员以交纳一定费用为条件取得加入资格等方式获得财富的违法行为。传销的本质是“庞氏骗局”，即以后来者的钱发前面人的收益。

德众社区的推广人员还进一步向财经网证实，社区内的大多数投资者为全职妈妈以及学生。

疑点重重的Plustoken

据德众社区透露，各个社区之间几乎不产生实际联系，而除却社区之外，社区内的成员还在社区外发展出了各式“搬砖套利群”。

而日常的推广文章、讲解视频均有这些社区高层制作流出，Plustoken并没有完善的对外渠道，因此在实质层面上Plustoken为一个去中心化的分散式管理模式。

与分散式管理相对应的则是其创始人身份成谜，查阅Plustoken的官方网站可知，上面并没有任何创始人信息以及投资人信息，也未有任何的交易所信息。

而据坊间的社区信息可知，Plustoken由谷歌团队及三星团队研发，但是细究之下有业内人士发现发现，不过是三星和谷歌在ETH浏览器上有赞助广告。

而其明面上的创始人LEO和金钟仁在任何公开渠道上都并未有其完整简历，与其相关的公开信息也少之又少，据Plustoken社区人员解释，主要原因是两位创始人过于低调。

但是财经网发现，“处事低调”的高层行程却经常在社区群内公布。据最新消息，3月25日，某陈姓高层正在越南进行宣讲开拓海外市场。

 

目前，Plustoken只有韩文版官方网站，上面只披露了少量的项目介绍以及项目路线图。但是据一位韩国当地人士向财经网表示，该网站上韩语表达并不规范，“不像是韩国人写的。”

2018年一篇名为《Plustoken智能搬砖，看似很美，其实只是一个“永动机”式的大饼》更是指出，WBF的创始人赵胜、WBF的联合创始人袁正中与Plustoken项目关系匪浅。

但是在上诉WBF的两位人士从未在Plustoken的官方消息中出现过。

而在Plustoken之外，区块链领域内挂靠区块链热点的资金盘并不在少数，财经网注意到，自亚欧币崩盘之后，汇众区块链商业项目、IAC区块链、优维区块链等项目相继跑路。而在项目方跑路之后，由于管理组织分散，涉及人员广泛、权责归属不明等原因，相关部门很难进行追责，投资者也很难追回自己的损失。

2019年2月，长沙警方发布公告称，Plustoken区块链钱包因涉嫌传销骗局被长沙警方查处一窝点。但是在新闻爆出之后，各式社区会员群、搬砖套利群中依旧像往日一样，并未产生任何实际影响。

一个Plustoken投资者表示，不管是不是传销，只要能赚钱，就算崩盘也不怕！

2009年2月28日，为了更有效地打击传销违法犯罪活动，十一届全国人大常委会第七次会议表决通过的刑法修正案（七）增设了“组织领导传销罪”，该条例规定：组织、领导以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格。在司法实践中，将依据不同情况分别按照非法经营罪、诈骗罪、集资诈骗等犯罪追究刑事责任。